Co je crowdfunding a jak funguje financování od davu

Co je crowdfunding a jak funguje

Crowdfunding znamená financování od davu - firma, tvůrce nebo neziskovka požádá o peníze na svůj projekt velký počet lidí místo jednoho investora nebo banky. Přispěvatelé posílají obvykle menší částky přes online platformu, která kampaň zaštiťuje, vybírá peníze a stará se o vyplacení autorovi projektu.

Princip je jednoduchý: autor projektu popíše, na co peníze potřebuje, stanoví cílovou částku a časový limit. Pokud se cílová částka nevybere, řada platforem vrací peníze zpět dárcům, u jiných dostane autor i menší vybranou sumu - tento model se označuje jako flexibilní financování, zatímco model všechno nebo nic vrací peníze vždy, když se cíl nesplní. Crowdfunding se používá na výrobu produktů, vydání knih, hudební alba, filmy, ale i na rozjezd firmy nebo koupi nemovitosti.

Klíčovou roli hraje samotná kampaň - popis projektu, video, harmonogram a komunikace s přispěvateli. Čím jasněji autor vysvětlí, na co peníze použije a jaké riziko projekt nese, tím větší je šance, že se cílová částka podaří vybrat. Řada úspěšných kampaní staví na tom, že přispěvatelé se stávají prvními zákazníky nebo příznivci značky ještě předtím, než produkt vůbec existuje.

Pro OSVČ a malé firmy je crowdfunding alternativou k podnikatelskému úvěru - nevyžaduje zástavu ani úrok bance, ale funguje jen tehdy, když projekt osloví dost lidí ochotných přispět. Na rozdíl od úvěru navíc crowdfunding zároveň ověří, jestli o produkt vůbec bude na trhu zájem, což se hodí zejména u zcela nových nápadů bez historie prodejů.

Jaké typy crowdfundingu existují

Crowdfunding se dělí podle toho, co přispěvatel za své peníze dostane zpět.

Odměnový crowdfunding

Nejrozšířenější typ, známý třeba z platforem jako Hithit nebo Startovač. Dárce přispěje na projekt a jako odměnu dostane produkt, který kampaň financuje - třeba deskovou hru, oblečení nebo výtisk knihy. Odměnový crowdfunding se hodí i na projekty typu crowdfunding pro psaní knihy, kde autor sbírá peníze na vydání a jako odměnu nabízí podepsaný výtisk nebo poděkování v tiráži.

Dárcovský crowdfunding

Přispěvatel nedostává žádnou hmotnou odměnu, jde o čistý dar na charitativní nebo veřejně prospěšný účel. Používá se hlavně u neziskových organizací a osobních sbírek.

Investiční (equity) crowdfunding

Investor za své peníze získá podíl ve firmě nebo jiný investiční nástroj, například dluhopis. Tento typ podléhá přísnějším pravidlům, protože jde o skutečnou investici s rizikem i potenciálním výnosem.

Úvěrový (p2p) crowdfunding

Přispěvatel firmě nebo jednotlivci půjčí peníze výměnou za úrok. Funguje podobně jako klasický úvěr, jen na straně věřitele nestojí banka, ale skupina drobných investorů. Ptáte-li se, co jsou crowdfundingové platformy tohoto typu, jde v podstatě o zprostředkovatele mezi tím, kdo peníze potřebuje, a tím, kdo je chce zhodnotit úrokem. Platforma obvykle rozloží riziko tím, že jednu půjčku financuje víc drobných věřitelů najednou, takže případný výpadek jednoho dlužníka nepostihne celou investici jednoho člověka.

Volba mezi jednotlivými typy crowdfundingu se odvíjí hlavně od toho, co chce autor projektu nabídnout a co od kampaně očekává. Odměnový crowdfunding se hodí na spuštění nového produktu, dárcovský na charitativní nebo komunitní účely, investiční a úvěrový crowdfunding pak na skutečné financování rozjezdu nebo rozvoje firmy, kde investoři počítají s finanční návratností.

Co je realitní crowdfunding

Realitní crowdfunding je specifická forma investičního nebo úvěrového crowdfundingu zaměřená na nemovitosti. Umožňuje investovat do developerského projektu nebo nákupu nemovitosti i s částkou, která by na samostatnou koupi nestačila.

Investor si koupí podíl na projektu přes platformu, která peníze shromáždí od více lidí a použije je na financování výstavby nebo koupě nemovitosti k pronájmu. Výnos plyne buď z podílu na zisku z prodeje, nebo z úroku, pokud jde o úvěrovou formu. Riziko je podobné jako u jiných investic do nemovitostí - záleží na úspěšnosti projektu, likviditě trhu a spolehlivosti platformy.

Výhodou realitního crowdfundingu je nižší vstupní bariéra a možnost rozložit peníze mezi víc menších projektů místo jedné velké investice do jedné nemovitosti. Nevýhodou je naopak nižší likvidita - podíl v projektu obvykle nelze kdykoliv snadno prodat, peníze bývají vázané po celou dobu trvání projektu, u developerských akcí klidně několik let. Než do realitního crowdfundingu vložíte peníze, ověřte si i to, jak platforma řeší situaci, kdy se projekt zpozdí nebo skončí ztrátou.

Jak funguje danění příjmů z crowdfundingu

Danění crowdfundingu závisí na tom, o jaký typ jde a jakou formu má odměna.

• Dárcovský crowdfunding - přijatý dar bývá za určitých podmínek od daně z příjmu osvobozen, podobně jako jiné dary.
• Odměnový crowdfunding - pokud dárce dostává produkt nebo službu výměnou za peníze, jde fakticky o prodej, příjem organizátora kampaně obvykle podléhá dani z příjmu, u OSVČ i případně DPH.
• Investiční crowdfunding - výnos z podílu nebo dividendy se danní jako příjem z kapitálového majetku.
• Úvěrový crowdfunding - přijatý úrok je zdanitelným příjmem věřitele, u dlužníka jde o standardní úvěr.

Přesné posouzení záleží na konkrétní smlouvě a formě odměny, u vyšších částek se vyplatí probrat danění crowdfundingu s účetní nebo daňovým poradcem. Pokud kampaň provozujete jako podnikatel, měli byste příjmy zahrnout do svého účetnictví stejně jako jiné tržby.

Praktický dopad je hlavně v tom, co všechno musíte evidovat. Pokud rozjíždíte odměnový crowdfunding v rámci svého podnikání, vystavené odměny (produkty) fakticky prodáváte předem - přijaté platby proto patří do vašich tržeb a mělo by k nim existovat řádné doložení, i kdyby šlo jen o interní evidenci pro účely daňového přiznání. U větších částek se navíc může vyplatit ověřit, zda kampaň nezakládá povinnost registrovat se k DPH, pokud jste dosud byli neplátcem.

Co dostanete jako dárce nebo investor za své peníze

To, co za příspěvek dostanete, se liší podle typu platformy a konkrétní kampaně:

• u odměnového crowdfundingu produkt, službu nebo symbolickou odměnu podle výše příspěvku,
• u dárcovského crowdfundingu obvykle jen poděkování, žádnou hmotnou protihodnotu,
• u investičního crowdfundingu podíl ve firmě, akcie nebo dluhopis,
• u úvěrového crowdfundingu úrok z půjčené částky podle sjednaných podmínek.

Než na kampaň přispějete, ověřte si podmínky platformy - co se stane, když se cílová částka nevybere, jaké jsou poplatky a jak dlouho trvá, než odměnu nebo výnos dostanete.

Důležité je také uvědomit si, že u odměnového a dárcovského crowdfundingu jde v zásadě o předplacení nebo dar, ne o investici v pravém slova smyslu - riziko, že se produkt nakonec nevyrobí nebo se zpozdí, nese přispěvatel. U investičního a úvěrového crowdfundingu naopak jde o skutečný finanční nástroj, kde byste měli před vložením peněz posoudit rizikovost projektu podobně jako u jiné investice - tedy zvážit byznys plán, zkušenosti realizátora a to, co se stane s vaší investicí, pokud se projekt nepovede.

Jak se liší crowdfunding od mikropůjček

Crowdfunding a mikropůjčky se často pletou, jde ale o odlišné nástroje. Mikropůjčka je klasický úvěr s pevně danou splátkou a úrokem, který si žadatel bere od jednoho poskytovatele - nebankovní společnosti nebo banky - zpravidla na krátkou dobu a menší částku.

Úvěrový (p2p) crowdfunding se mikropůjčkám podobá tím, že jde také o půjčku s úrokem, rozdíl je ale ve zdroji peněz: místo jednoho věřitele půjčuje větší skupina drobných investorů přes platformu. Mikropůjčky v ČR navíc bývají určené spíš spotřebitelům na osobní potřeby, zatímco crowdfunding cílí často na financování konkrétního podnikatelského nebo tvůrčího projektu.

Pokud řešíte krátkodobý propad cash flow ve firmě, srovnejte si crowdfunding s klasickým podnikatelským úvěrem - u úvěru znáte předem přesné podmínky splácení, u crowdfundingu závisíte na tom, že se kampaň podaří naplnit. Širší přehled toho, jak se crowdfunding řadí mezi ostatní způsoby financování podnikání, najdete v článku Financování podnikání: úvěry, dotace a crowdfunding.

Jak vybrat crowdfundingovou platformu

Při výběru platformy pro vlastní kampaň nebo pro investici zvažte několik věcí:

• typ crowdfundingu, který platforma nabízí - odměnový, investiční, úvěrový nebo realitní,
• poplatky za zprostředkování, obvykle procento z vybrané částky,
• pravidla vracení peněz, pokud se kampaň nenaplní,
• historii a transparentnost platformy - kolik kampaní už proběhlo úspěšně,
• právní formu vztahu mezi vámi a přispěvateli nebo investory, hlavně u investičního a úvěrového crowdfundingu.

Pokud crowdfunding zvažujete jako součást širšího financování rozjezdu firmy, podívejte se také na to, jak funguje startup a jeho typické zdroje financování - crowdfunding bývá jen jedním z kroků vedle vlastních úspor, úvěru nebo investora, podobně jako podnikatelský úvěr se zástavou nemovitosti, který se hodí spíš pro situace, kdy potřebujete jistotu předem daných splátek.

U odměnového crowdfundingu se navíc vyplatí přečíst si zkušenosti autorů, kteří na platformě už kampaň dříve úspěšně dokončili - jestli produkt skutečně doručili v slíbeném termínu a kvalitě. Zpožděné nebo nedokončené kampaně jsou u odměnového crowdfundingu poměrně častým rizikem, protože autor obvykle nemá povinnost vrátit peníze, pokud se výroba jen protáhne. U investičního a úvěrového crowdfundingu je naopak klíčové ověřit, zda platforma podléhá dohledu příslušného regulátora finančního trhu, protože to zvyšuje důvěryhodnost celého procesu.